时间:2024-11-05 08:58 / 来源:未知
上游企业及持货商可逢高进行套保！cfc考试报名入口期货行情：10月30日，沪金主力合约开于630.8元/克，收于638.62元/克，较前一往还日收盘上涨1.08%。当日成交量为238598手，持仓量为158293手。
昨昼夜盘沪金主力合约开于637.60元/克，收于637.60元/克，较昨日午后收盘下跌0.16%。
10月30日，沪银主力合约开于8300元/千克，收于8319元/千克，较前一往还日收盘上涨0.48%。当日成交量为887765手，持仓量为384199手。
昨昼夜盘沪银主力合约开于8266元/千克，收于8203元/千克，较昨日午后收盘下跌1.39%。
隔夜资讯：昨日，美邦第三季度现实GDP年化季率初值录得2.8%，低于墟市预期的3%。中枢PCE物价指数年化季率初值录得2.2%，高于预期的2.1%，但低于前值的2.8%。别的，美邦10月ADP就业人数录得23.3万人，为2024年3月以还最大增幅，大超墟市预期的11.4万人。但是当下墟市照旧以为11月美联储简略率将会延续选用降息步骤，于是目前黄金价钱延续保卫强势，就操作而言，正在络续降息仍为简略率事项，同时地缘要素照旧错综繁杂的景况下，照旧发起以逢低买入套保为主。
基础面：上个往还日（10月30日）上金所黄金成交量25586千克，较前一往还日低沉17.09%。白银成交量383606千克，较前一往还日低沉12.3%。黄金交收量为11492千克，白银交收量为8250千克。上期所黄金库存为12219千克，较前一往还日持平。白银库存则是较前一往还日推广13944千克至1322325千克。
贵金属ETF方面，最新一期（10月30日）黄金ETF持仓为892.65 吨，较前一往还日推广2.87吨。白银ETF持仓为14966.66 吨，较前一往还日推广113.44吨。
上个往还日（10月30日），沪深300指数较前一往还日低沉0.9%，电子元件板块较前一往还日上涨0.24%。光伏板块较前一往还日上涨0.06%。
期货行情：10月30日，沪铜主力合约开于76,660元/吨，收于76,670元/吨，较前一往还日收盘上涨0.20%。当日成交量为90,567手，持仓量为155,012手。
昨昼夜盘沪铜主力合约开于76,270元/吨，收于76,440元/吨，较昨日午后收盘低沉0.30%。
现货景况：据SMM讯，昨日日内持货商挺价惜售心理较强，现货升水盘中上扬。盘初持货商报主流平水铜贴水70元/吨-贴水60元/吨，好铜如CCC-P，金川大板等报贴水40元/吨元/吨-贴水30元/吨少量成交。进口货源与邦产货源价差照旧较大，持货商挺价心理较重升水上扬。进入主流往还时段，个别下逛踊跃寻获，现货升水浮现坚挺。主流平水铜报贴水60元/吨-贴水50元/吨成交，好铜货报贴水20元/吨-贴水10元/吨个别成交。至上午11时前好铜报价络续上行，CCC-P，金川大版等报贴水10元/吨-平水价钱，湿法铜货紧价高难闻成交。
主张：宏观与地缘方面，昨日，美邦第三季度现实GDP年化季率初值录得2.8%，低于墟市预期的3%。中枢PCE物价指数年化季率初值录得2.2%，高于预期的2.1%，但低于前值的2.8%。别的，美邦10月ADP就业人数录得23.3万人，为2024年3月以还最大增幅，大超墟市预期的11.4万人。但是当下墟市照旧以为11月美联储简略率将会延续选用降息步骤。邦内方面，六部分提出加快推动以戈壁、沙漠、荒野地域为重心的大型风电光伏基地创立
冶炼及进口方面，据外电10月30日音信，日本财政省周三布告的数据显示，日本9月精辟铜出口量为67,030,392公斤，同比推广9%；1-9月精辟铜出口量为579,976,126公斤，同比推广3.1%。精辟铜出口是电解铜、铜坯和其他产物的总和。日本9月电解铜出口量为62,285,424公斤，同比推广7%；1-9月出口量为541,445,566公斤，同比推广3.2%。
库存与仓片面，LME仓单较前一往还日低沉0.19万吨至27.42万吨。SHFE仓单较前一往还日低沉0.18万吨5.17万吨。SMM社会库存较此前一期低沉0.93万吨至21.01万吨。邦内电解铜社会库存浮现裁汰，此中上海墟市微幅转折，广东、江苏墟市因到货较少， 库存延续低沉。虽下逛墟市消费浮现平常，但上海近期个别栈房进口铜到货入库量亦有所裁汰，同时邦产物牌货源到货还是偏少，整个库存于是浮现低沉。
总体而言，目前铜价正在需求并不特出，且进口货源络续涌入的景况下大白震动格式，邦内社库自邦庆假后至今照旧整个小幅累高，但同时目前低TC照旧使得炼厂处境或慢慢变得更为贫窭，叠加当下宏观心理厉害。故目前就行情来看，铜价或仍保卫震动偏强格式。
铝：基础面供需保卫紧均衡，邦内电解铝供应端增速放缓，而跟着氧化铝现货价钱抬升，电解铝行业本钱增进昭彰，对铝价供给较强支柱。需求方面持稳运转，且跟着加拿大等邦度对中邦铝材加征闭税闪现松动，铝材出口预期向好，短期发起逢低买入套保思道周旋。
氧化铝：矿石对氧化铝产能提拔的局限仍存，叠加近期个别地域重污染天色预警影响下，氧化铝厂暂停焙烧及检修事项时有发作，现货供应仍存缺口。而邦内电解铝临盆对氧化铝的需求持稳向好，叠加氧化铝出口或推广，对氧化铝价钱有所支柱，但期货方面需留神资金所导致的动摇加大危急，发起逢低买入套保思道周旋。
铝现货方面：SMM数据，昨日A00铝价录得20850元/吨，较上一往还日上涨50元/吨， A00铝现货升贴水较上一往还日持平于30元/吨；中国A00铝价录得20780元/吨，较上一往还日上涨30元/吨，中国A00铝现货升贴水较上一往还日下跌20元/吨至-40元/吨；佛山A00铝价录得20690元/吨，较上一往还日上涨50元/吨，佛山A00铝现货升贴水较上一往还日上涨5元/吨至-125元/吨。
铝期货方面：10月30日沪铝主力合约开于20870元/吨，收于20865元/吨，较上一往还日收盘价上涨75元/吨，涨幅0.36%，最高价到达20885元/吨，最低价到达20720元/吨。全天往还日成交129312手，较上一往还日裁汰3914手，全天往还日持仓206662手，较上一往还日推广463手。夜盘方面，沪铝主力合约开于20810元/吨，收于20730元/吨。
据SMM，昨日无锡现货墟市浮现普通，下逛刚需补库为主；中国现货墟市成交仍显疲软，下逛开工较差。供应方面，邦内电解铝运转产能整个持稳，四川某电解铝的复产使命发展较慢，新疆准东新增产能投产进度顺手，估计腊尾达产。进口方面，邦内铝进口窗口保卫闭塞状况，海外铝锭现货贯通较少。需求方面，下逛畏高心理还是生计且环保干涉北方及中国地域下逛开工，铝消费走弱。
库存方面，截止10月28日，SMM统计邦内电解铝锭社会库存62.50 万吨。截止10月30日，LME铝库存74.12 万吨，较前一往还日裁汰0.25万吨，较上周同期裁汰1.16万吨。
氧化铝现货价钱：10月30日SMM氧化铝指数价钱录得5007 元/吨，较上一往还日上涨57元/吨，澳洲氧化铝FOB价钱录得693 美元/吨，较上一往还日持平。
氧化铝期货方面：10月30日氧化铝主力合约开于5010元/吨，收于4891元/吨，较上一往还日收盘价下跌100元/吨，跌幅2%，最高价到达5039元/吨，最低价为4751元/吨。全天往还日成交559302手，较上一往还日推广107685手，全天往还日持仓245245手，较上一往还日推广8583手。夜盘方面，氧化铝主力合约开于4910元/吨，收于4830元/吨。
短期氧化铝供需格式未发作蜕化，因为前期投契渡过高，期货方面必要警觉众头踹踏的危急。供应端，即日滨州、淄博、焦作、郑州、洛阳等地宣布重污染天色橙色预警(1级相应)，破除时期另行通告，对本地氧化铝企业临盆或形成阶段性作梗。别的，据阿拉丁，即日广西华昇新原料有限公司二期200万吨氧化铝项目溶出二标段修安工程实行投料试车典礼。此次项目试车以阶段性调试为主，属于单体试车，新溶出体例他日试运转关键为须生产线实行体例性检修和切换做好企图，其它蒸发重降，领悟等子体例仍正在创立经过中。该项目前100万吨正式产出仍更大或许正在来岁一季度。需求方面，邦内电解铝临盆对氧化铝的需求持稳，估计腊尾前电解铝运转产能推广40万吨驾御，对氧化铝需求络续向好。
受北方季候性减产和冬储预期影响，矿端供应保卫偏紧，估计冶炼端年内提产空间有限，且海外供应扰动仍存，对锌价有所提振。而消费端浮现中等，闭心后续策略对现实需求的刺激景况，短期发起逢低买入套保思道为主。
现货方面：LME锌现货升水为21.13 美元/吨。SMM上海锌现货价较前一往还日低沉60元/吨至25230元/吨，SMM上海锌现货升贴水较前一往还日低沉10元/吨至130元/吨，SMM广东锌现货价较前一往还日低沉50元/吨至25170元/吨。SMM广东锌现货升贴水较前一往还日持平为70元/吨，SMM天津锌现货价较前一往还日低沉100元/吨至25250元/吨。SMM天津锌现货升贴水较前一往还日低沉50元/吨至150元/吨。
期货方面：10月30日沪锌主力合约开于25080元/吨，收于25030元/吨，较前一往还日跌50元/吨，全天往还日成交175041手，较前一往还日裁汰13152手，全天往还日持仓113342手，较前一往还日推广814手，日内价钱震动运转，最高点到达25240元/吨，最低点到达24905元/吨。夜盘方面，沪锌主力合约开于24960元/吨，收于24985元/吨。
即日跟着美邦大选的邻近及地缘政事危急不竭，有色板块整个偏弱震动。锌墟市下逛企业迟疑心理较为深刻，现货成交按需为主，但矿端仓猝的格式为锌价供给支柱。供应方面，近期邦内北方某矿山停产，叠加跟着季候性淡季即将光降，且个别冶炼厂起首冬储，估计本年邦内矿紧步地难有改进，加工费上行空间或有限。冶炼方面，受年内矿紧格式难改影响，炼厂仍处于亏空中，估计四序度较难闪现大幅增量。需求方面，目前下逛采购不众墟市成交未睹改进，仍需闭心策略落地后现实消费景况。
库存方面：截至10月28日，SMM七地锌锭库存总量为12.24万吨，较上周同期裁汰0.35万吨。截止10月30日，LME锌库存为239150吨，较上一往还日裁汰2100吨。
1、海外冶炼产能大面积复产。2、邦内消费不足预期。3、活动性转折超预期。
矿端保卫偏紧，原生铅及再生铅冶炼企业均有提产景况，铅锭阶段性供应推广，但需闭心后续安徽环保检讨的进度，而跟着邦度屡次宣布利好策略，叠加汽车蓄电池墟市消费相对好转，下逛开工有所回升，短期发起高掷低吸的思道周旋。
现货方面：LME铅现货升水为-44.84美元/吨。SMM1#铅锭现货价较前一往还日低沉75元/吨至16350元/吨，SMM上海铅现货升贴水较前一往还日低沉40元/吨至-110元/吨，SMM广东铅现货升贴水较前一往还日上涨30元/吨至-115元/吨，SMM河南铅现货升贴水较前一往还日上涨30元/吨至-215 元/吨，SMM天津铅现货升贴水较前一往还日上涨55元/吨至-115元/吨。铅精废价差较前一往还日上涨50元/吨至50元/吨，废电动车较前一往还日持平为9825元/吨，废白壳较前一往还日持平为9575元/吨，废黑壳较前一往还日持平为9950元/吨。
期货方面：10月30日沪铅主力合约开于16560元/吨，收于16730元/吨，较前一往还日涨45元/吨，全天往还日成交67820手，较前一往还日推广20057手，全天往还日持仓43918手，较前一往还日推广802手，日内价钱震动，最高点到达16770元/吨，最低点到达16535元/吨。夜盘方面，沪铅主力合约开于16705元/吨，收于16705元/吨，较昨日午后收盘跌25元/吨。
即日铅墟市下逛企业有心逢低按需采购，现货墟市交投生动度上升。供应方面，安徽、江苏、河北和河南等地再生铅企业因环保影响生计减产的景况，商量到联系地域环保督查与雾霾限产即将完成，后续仍需闭心冶炼企业复产的景况。消费方面，电动自行车蓄墟市邦内消费平常，但少数企业浮现出口订单向好；汽车蓄电池墟市进入守旧消费旺季，临盆企业开工尚可；储能类企业订单则相对稳固。
库存方面：截至10月28日，SMM铅锭库存总量为7.23万吨，较上周同期推广0.48万吨。截止10月29日，LME铅库存为189050吨，较上一往还日裁汰1125吨。
10月30日沪镍主力合约2412开于124300元/吨，收于124690元/吨，较前一往还日收盘上涨0.65%，当日成交量为100282手，持仓量为76299手。昨昼夜盘沪镍主力合约开于124400元/吨，收于123560元/吨，较昨日午后收盘下跌0.66%。
沪镍主力合约冲高后回落，邻近收盘又冲高，酿成一颗小阳十字星。成交量比照上个往还日有略裁汰，持仓量较上日裁汰。现货墟市方面，金川镍早盘报价较上个往还日上调约250元/吨，墟市主流品牌报价均闪现上调。日间镍价整个走势偏强，但价钱较低，整个成交尚可。目前镍基础面保卫弱势格式褂讪，矿端供应忧郁有所缓解，即日升水小幅回落，宏观利众心理慢慢消退，库存络续推广，表里盘镍价络续下跌。当日精辟镍现货升水整个上涨，此中金川镍升水上涨100元/吨至1800元/吨，进口镍升水持平为-100元/吨，镍豆升水持平为-350元/吨。前一往还日沪镍仓单推广605吨至26832吨，LME镍库存持平为146154吨。
精辟镍表里库存络续上升，镍矿价钱有松动表象，精辟镍过剩难以改，中长线照旧保卫逢高卖出套保的思道。
10月30日不锈钢主力合约2412开于13635元/吨，收于13645元/吨，较前一往还日收盘上涨0.18%，当日成交量为100171手，持仓量为94714手。昨昼夜盘不锈钢主力合约开于13630元/吨，收于13585元/吨，较前一日午后收盘下跌0.18%。
不锈钢主力合约开盘后小幅冲高后振荡回落，日盘也屡屡振荡，收十字星。成交量裁汰，持仓量比照上个往还日也有所裁汰。现货墟市方面，虽有钢厂挺价，但成交平常。10月不锈钢虽有减产，但304产量略有推广。11月不锈钢排产也有减产，但304排产也略增。镍铁方面，据Mysteel讯本日镍铁墟市保卫坚挺，墟市心情价位众正在1030-1050元/镍（到厂含税），估计镍铁价钱短期内将偏强运转，但镍矿略有松动，钢厂不肯高价采购。前一往还日不锈钢基差小幅上涨，无锡墟市不锈钢基差上涨135元/吨至215元/吨，佛山墟市不锈钢基差上涨85元/吨至315元/吨，SS期仓库单推广2424吨至106021吨。SMM数据，昨日高镍生铁出厂含税均价上涨1元/镍点至1022.5元/镍点。
近期宏观乐观，不锈钢随玄色上涨，但镍矿略有松动，镍铁价钱坚挺，钢厂不肯高价采购镍铁，估计不锈钢仍以区间振荡为主，中长线照旧保卫逢高卖出套保的思道。
10月30日，工业硅期货价钱小幅震动，主力合约2412开于12860元/吨，结尾收于12915元/吨，较前一日结算下跌25元/吨，跌幅0.19%。截止收盘，2412主力合约持仓约15.06万手，当日减仓9139手。总合约持仓31.77万手，较上一往还日裁汰18683手。暂时，新交割品已起首仓单注册，10月30日仓单净刊出436手，仓单总数为55120手，折合成实物有275600吨，目前华东553现货贴水1065元/吨。
工业硅：昨日工业硅现货价钱持稳。据SMM数据，昨日华东欠亨氧553#硅正在11500-11700元/吨；通氧553#硅正在11700-12000元/吨；421#硅正在12100-12300元/吨。因价钱永远处于低位，西南临盆企业众布置于十月底减产。但因北方个别新增产能投产，估计全邦月产量低沉空间有限，暂时整个开工率仍较高，供应过剩局势未变。
众晶硅：昨日众晶硅现货价钱持稳，据SMM统计，众晶硅复投料报价36-41元/千克；众晶硅致密料35-38元/千克；众晶硅菜花料报价31-34元/千克；颗粒硅33-35元/千克，N型料40-44元/千克。进入下半年，因本钱倒挂，众晶硅临盆企业减产周围扩张，估计10月众晶硅产量为13万吨，对工业硅需求持稳。中永远看，需闭心众晶硅临盆企业开工率及对工业硅需求的影响。
有机硅：昨日现货价钱回落，据SMM统计，10月30日DMC报价12900-14000元/吨。进入下半年，新增产能逐渐开释，对工业硅的需求或小幅推广，需闭心产能开释节拍。从中永远看，整个产能过剩较众，估计有机硅价钱和工业硅价共振。
虽基础面照旧偏弱，但近期光伏工业链的策略频出，资金心理对盘面的影响明显，叠加交割端正发作转折，估计盘面宽幅震动。发起迟疑或区间操作，上逛企业及持货商可逢高实行套保。
1、主产区开工率；2、仓单消化景况；3、硅料企业开工率；4、宏观及资金心理
2024年10月30日，碳酸锂主力合约2501开于74500元/吨，收于73850元/吨，当日收盘价较昨日结算价下跌2.83%。当日成交量为228437手，持仓量为223987手，较前一往还日裁汰875手，凭据SMM现货报价，目前期货平水电碳。一起合约总持仓419332手，较前一往还日裁汰14719手。当日合约总成交量较前一往还日裁汰1107手，成交量裁汰，整个投契度为0.70 。当日碳酸锂仓单44405手，较上个往还日推广60手。
盘面：当日碳酸锂开盘后环绕日均线震动，正在早市完成前大幅下跌，午市开盘后，有小幅回升，最终收跌2.83%。
碳酸锂现货：凭据SMM数据，2024年10月30日电池级碳酸锂报价7.235-7.535万元/吨，较前一往还日下跌0.02万元/吨，工业级碳酸锂报价6.92-7.02万元/吨，较前一往还日下跌0.02万元/吨。
库存方面：凭据SMM最新统计数据，现货库存为11.65 万吨，此中冶炼厂库存为4.60 万吨，下逛库存为3.19 万吨，其他库存为3.86 万吨。据SMM音信，上逛锂盐厂前期去库幅度较大，目前暂无库存压力且出货志愿不强，且外采原料临盆碳酸锂亏空幅度均有所扩张，报价延续下调的幅度有限。只管连绵去库，总库存仍处于汗青高位。
供应端：邦内宏观支柱有所消退，美邦大选邻近，避险需求使得墟市心理趋于慎重；一体化锂盐企业仍具本钱上风，前期上逛做空套保滑腻企业的归纳利润，锂盐厂减产志愿并不强，接受端产量也有小幅降低，纵使现货价钱跌幅昭彰，短期碳酸锂供应端并未闪现减量。
本钱方面， 现货价钱络续阴跌由衷理预期刺激个别补库手脚；锂盐厂大幅去库后暂无库存压力且出货志愿不强，挺价心理局限现货报价延续下调的幅度，且近期锂辉石端挺价力度渐强，跌势放缓，澳矿成交价位落正在730-740美元/吨，下方有肯定本钱支柱。不过，邦内宏观支柱有所消退，美邦大选邻近，避险需求使得墟市心理趋于慎重。
需求方面，11月铁锂端受动力需乞降海外大储影响排产较好，呈“淡季不淡”表象，十一月需求浮现或不如预期扫兴，叠加需求向好，暂时补库节拍尚可。
目前总库存仍处高位、往还所仓单打破4万吨，且正在络续推广，11月面对仓单强造刊出，8万以上空头套保压力仍大，盘脸蛋前仍以反弹对付，永远偏空以出清过剩产能，短期或正在7-8万区间震动为主。需闭心下方本钱支柱强度，消费端排产景况，策略端利好等。发起迟疑或区间操行为主，若盘面闪现昭彰反弹，可择机实行卖出套保。
1、供应端弗成抗力，供应不足预期，2、消费端超预期，3、宏观心理及持仓改变影响，4、近月邻近交割减仓影响。