时间:2022-08-17 16:15 / 来源:未知
ICE Brent原油期货交割结算价计算方式(ICE)布伦特(Brent)原油期货合约的交割方法有现金结算和期转现两种。正在期货合约结果来往日来往下场后，全体未平仓的合约有两种采用，第一种是依据礼貌进入期转现(EFP)，通逾期转现将期货头寸改革为远期头寸；第二种是终了来往后一小时内通告整理所，央浼进入现金结算。
Brent原油期货合约结果来往日来往下场后，ICE会于结果来往日之后的第一个来往日发外现金结算价，现金结算价将遵守Brent指数确定。该指数代外了期货合约结果来往日当天对应交割月的Brent远期墟市的价钱程度。正在指数谋略时，只纳入已发外的船货量(60万桶)级另外来往及评估数据。
每一种伎俩都将采纳一天5个采样时辰段(伦敦时辰10:30、12:30、14:30、16:30、19:30)谋略出5个数值，再将5个数值的算术均匀值动作3种伎俩对应的谋略结果，结果将3种伎俩谋略出的数值再实行均匀谋略，得出Brent指数。
使用ICE Brent原油期货次月合约价钱、EFP价差、Brent远期墟市首月与次月月间价差阴谋期货合约对应的远期墟市价钱。以Brent原油期货2006合约为例，以2007合约的价钱(正在取样时辰所获得的加权均匀分钟参考价钱)加上EFP价差(正在取样时辰前30分钟内的加权均匀值)谋略Brent远期墟市7月价钱，再加上远期墟市6月和7月的月间价差(正在取样时辰前30分钟内的加权均匀值)谋略出Brent远期墟市6月价钱。
使用独立评估机构评估的Brent远期墟市次月价钱、远期墟市首月与次月月间价差阴谋期货合约对应的远期墟市价钱。以Brent原油期货2006合约为例，以评估机构给出的Brent远期墟市7月价钱加上远期墟市6月和7月的月间价差，谋略出Brent远期墟市6月价钱。
以Brent原油期货2006合约为例，直接以Brent远期墟市6月采样时辰点的均匀价钱(正在采样时辰段前5分钟所获得的首月远期墟市来往的加权均匀值)谋略。
ICE Brent原油期货的次月合约价钱正在以下5个时辰段实行采样，分袂为伦敦时辰10:30、12:30、14:30、16:30和19:30。个中，19:30的价钱为两分钟参考价钱，其余为1分钟盘中参考价钱，谋略方法为来往量加权均匀。
次月EFP和月间价差来往数据正在以下5个时辰段实行采样，分袂为伦敦时辰10:30、12:30、14:30、16:30和19:30这5个时辰段前30分钟内的来往。依据轨则，10:30所采撷的数据时辰段为10:00:00至10:29:59,12:30所采撷的数据时段为12:00:00至12:29:59，以此类推，其他时段爆发的来往都不行纳入指数谋略。
若采样时段浮现来往终了的状况，则来往所将干系来往生意两边插足者，或者通过干系中介机构来确认实践爆发的来往状况。
评估机构估算远期墟市价钱采用安迅思的合联数据，采撷伦敦时辰10:30、12:30、14:30、16:30和19:30的前一分钟内的数据。
伎俩三涉及的远期墟市对应月份的实践来往正在以下5个时辰段实行采样，分袂为伦敦时辰10:30、12:30、14:30、16:30和19:30这5个时辰段前5分钟内的来往。依据轨则，10:30所采撷的数据时辰段为10:25:00到10:29:59,12:30所采撷的数据时段为12:25:00到12:29:59，以此类推。
比方，若伎俩一中的次月EFP和月间价差来往数据有一项缺失，能够采用独立评估机构的取值来替代该数据；若伎俩一中的次月EFP和月间价差来往数据两项都缺失，则能够依据伎俩二或伎俩三来谋略数值；若正在取样时辰段内，伎俩三中的数据缺失，那么能够遵守伎俩一或伎俩二来谋略，并替代该数值。
总的来说，ICE上市的Brent原油期货合约是环球最紧要的能源期货合约之一，汗青来往量和持仓量仅次于NYMEX上市的WTI原油期货合约。需求防卫的是，Brent原油期货合约到期时是现金交割而非实物交割，交割结算价被称为Brent指数，该指数是依据远期墟市的价钱谋略得来的。是以，与其他期货合约到期时值格收敛于现货价钱区别，Brent原油期货合约到期时，价钱趋于对应交割月份的远期价钱。
依据上述说明可知，Brent指数是由以上3种伎俩获得的数值再实行算术均匀得出的，若个中一个数值无法得出，则可用其他两种谋略伎俩来替代。
