时间:2024-11-28 05:23 / 来源:未知
并围绕这一品牌发行一系列理财产品_ec外汇骗局理财范畴稳步回升。一方面，利率下行、债市走牛提振了理财收益率；另一方面，“套壳”资管、“手工补息”等式样酿成的高息存款接踵受限，鼓励对公存款资金涌入理资产品，酿成对理资产品的添置力。
正在理财范畴伸长之下，投资者对庄重理财的需求愈发烧烈，理资产品危害偏好分明下移。《中邦银行业理财市集年度陈述（2023年）》显示，危害偏好为一级（守旧型）的个体投资者数目占比从2021年-2023年流露逐年上升的趋向，2023年危害品级偏好为一级（守旧型）的投资者占比拟2022年底扩充了2.02个百分点。理资产品方面，截至2023年底，危害品级为一级（低）的理资产品存续范畴占比抵达33.43%，同比2022年底进步了5.09个百分点。
跟着理财公司加大对低波庄重类产物的发行，理资产品同质化、选品难度大也困扰着投资者。哪些理财公司产物展现更优？抗危害才具更强？哪些理财公司产物更受迎接？哪些理资产品正在渠道影响力更大？本期，南财理财通课题组从产物组织、产物发行、产物事迹、产物风控、产物更始、产物渠道六个方面入手全方位透视理财公司产物角逐力。
产物组织：理财公司广大酿成以固收类为重心的产物系统，产物限期完全较短，可是亦有众家机构2023年逆势加大了中长久限产物的组织，如信银理财、宁银理财、民意理财、徽银理财、渝农商理财。
产物发行：股份行理财公司正在产物发行数目和单品召募范畴攻陷较强上风，产物发行才具较强，以信银理财为代外；邦有行理财公司中，交银理资产品发行量居首，筑信理财单品召募范畴排名靠前；城农商理财公司中，南银理财、杭银理资产品发行才具展现较优。
产物事迹：大型理财公司中信银理财、兴银理财和光大理财三家理财公司正在产物收益和产物兑付两方面均展现优异，中小型理财公司中杭银理财、苏银理资产品史籍事迹展现特出，高盛工银理财和渤银理资产品兑付展现较佳。
产物风控：理财公司破净率和最大回撤率涌现了同频共振的气象，破净产物数目较少的理财公司其均匀最大回撤率同样较低。信银理财、光大理财和中银理财正在大行理财公司中展现特出，破净率和最大回撤率均较低，产物抗跌才具较强。
产物更始：产物创设上，信银理财和中国理财正在绿色金融发达上展现特出，同时信银理财也创始了“和暖童行”慈善理财项目，正在全邦众地落地。办事形式更始上，“理财夜市”办事可圈可点，如招银理财将理财夜市办事从现金类理财拓展至短债类理财，为投资者供应了更便捷的理财办事。
产物渠道：理财公司已广大酿成行内代销、行外代销、公司直销“三位一体”的众元营销渠道系统。代销渠道上，兴银理财、杭银理财、信银理财代销渠道位居前三。直销渠道上，目前已有8家理财公司上架了直销APP，此中信银理财APP创筑工夫相对较早，可售产物数目较众，上线性能相对完整。
从各理财公司产物系统定位看，理财公司产物组织广大好像，首要正在固收类产物根柢上扩展形玉成品类、众政策、众限期的产物系统，为投资者供应全方位的治理计划。
理财公司僵持守住根基盘，正在庄重优先的规矩下做好低波固收类产物提供，适合市集趋向，接连知足投资者庄重理财需求。如邦有行理财公司工银理财搭筑了“稳鑫智远”产物品牌系统，此中“稳”系列为根基盘，主打低回撤特点，定位为固收PR1产物，包罗现金办理和非现PR1两大类，涵盖“添利宝”“稳益”“环球添益”产物线；股份行理财公司信银理财僵持以“庄重”行动品牌重心，缠绕“温度、庄重”的小暖象品牌内在，发力固收类产物，打造了“固收庄重”“强债庄重”两个千亿级系列产物；城商行理财公司南银理财经心打造“瑞”系列产物品牌，此中鼎瑞是南银理财固定收益类产物品牌，系列产物运作样式涵盖逐日绽放、定开式、封锁式和持有期种类，产物限期充分，知足客户百般限期需求。
“底盘”的庄重，让理财公司相较于其他类型资管机构自然具备了“攻守兼备”的上风。正在夯实固收类产物线的同时，越来越众的理财公司踊跃组织固收+、搀和、权力、商品及金融衍生品类等产种类别，打造众资产众政策投资系统，周密笼盖投资者众元化的产业办理需求。如交银理财2023年创设及发行了总收益相易、可转债增厚、中资美元债、美元存款及挂钩众种基准的布局化产物等特定政策产物；信银理财搭筑了“6+2”产物货架，不但接连优化货泉、货泉+、固收、固收+、搀和、权力六大产物赛道，还踊跃组织项目、股权两条新赛道产物；施罗德交银理财推出施罗德交银理财中邦动量指数，追求被动指数投资的发达机缘。
从产物布局看，2023年固收类理资产品范畴占比分明晋升，欠债端短期化特点尤其分明。《业理财市集年度陈述（2023年）》显示，截至2023年底，固定收益类产物存续范畴为25.82万亿元，占一概理资产品存续范畴的比例达96.34%，较岁首扩充1.84个百分点。产物限期上，截至2023年底，1年以上的封锁式产物存续范畴占一概封锁式产物的比例为67.02%，较岁首节减5.58个百分点。
分投资周期看，凭据南财理财通课题组统计，邦有行理财公司产物短期化特点较为分明，日开型、1月以内（含）产物范畴占比均匀值最高，不同为47.12%和16.09%，如工银理财2023年底日开型产物范畴占比六成（60.03%）；股份行理财公司产物分散相对平衡，如信银理财2023年底日开型产物范畴仅占比33.79%；城农商行和合股理财公司产物则集合正在中长久限，如汇华理财38.59%的产物范畴集合正在1-3年（含）、24.39%的产物范畴集合正在3年以上，杭银理财1-3年（含）限期产物范畴占比也抵达37.84%。
课题组以1-3年（含）限期产物行动中长久限产物代外，统计了差异范畴理财公司（以2023年底存续范畴是否胜过1万亿为周围）2023年底1-3年（含）限期产物存续范畴正在非现金办理类产物存续范畴中的比重，以此量度理财公司中长久限产物组织境况。
课题组浮现，正在2023年往后理资产品完全限期缩短的境况下，信银理财、宁银理财、民意理财、徽银理财、渝农商理财等个别理财公司逆势加大了中长久限产物的组织，粉碎投资手脚短期化的气象。
正在大型（存续范畴1万亿）理财公司中，信银理财2023年底1-3年（含）限期产物存续范畴占非货存续范畴比例最高，为32.44%，同比2022年底进步了11.25个百分点。招银理财次之，为28.38%。
正在中小型（存续范畴≤1万亿）理财公司中，杭银理财2023年底1-3年（含）限期产物存续范畴占非货存续范畴比例最高，胜过50%，为54.24%，徽银理财次之，为47.24%。
产物发行创设才具是理财公司产物更始才具、产物研发才具、产物办理才具等众方面的表示。课题组将从产物发行数目、产物召募范畴两个维度剖判理财公司产物发行境况。
据南财理财通数据，截至5月31日，理财公司本年往后新发产物6527只（含私募，团结备案编码），兴银理财、信银理财、招银理财三家股份行理财公司位列前三，发行产物数目不同为529只、461只和430只。
产物召募范畴直接表示了投资者的投资愿望和采选结果。正在剔除未披露范畴数据的产物份额后，课题组以2024年往后理财公司新发产物现实召募范畴均值行动理财公司产物召募才具的量度目标。
正在统统理财公司中，信银理资产品最受迎接，单品召募范畴最高，抵达6.91亿元，光大理财次之，为5.48亿元，浦银理财排名第三，为4.97亿元。
全部来看，信银理财吸金产物首要来自“安盈象固收稳利”系列，以封锁式固收类产物为主。此中，“安盈象固收稳利十四个月封锁式79号”、“安盈象固收稳利十四个月封锁式81号”、“安盈象固收稳利十四个月封锁式93号”、“安盈象固收稳利十四个月封锁式95号”四款产物包办了理财公司2024年2月-2024年5月共4个月度的召募范畴冠军，召募范畴不同为72.46亿元、74.71亿元、56.36亿元和106.2亿元。此中，“安盈象固收稳利十四个月封锁式95号”也是本年往后（截至5月31日）理财公司新发产物中独一一款召募范畴超百亿的理资产品，吸金范畴颇为亮眼。别的，信银理财亦有众款产物召募范畴胜过30亿元，产物吸引力谢绝小觑。
总的来看，股份行理财公司正在产物发行数目和单品召募范畴攻陷较强上风，产物发行才具较强，以信银理财为代外；邦有行理财公司中，交银理资产品发行量居首，筑信理财单品召募范畴排名靠前；城农商理财公司中，南银理财、杭银理资产品发行才具展现较优；合股理财公司广大发行产物数目较少。
正在履历2022年两轮银行理财“破净潮”后，投资者对庄重收益的需求较为热烈，对此理财公司调节了产物政策，以知足投资者对低危害和安闲回报的需求。为了下降产物动摇性，银行理资产品扩充了对现金、银行存款和同行存单等货泉市集用具的摆设比例，同时也加大了对盈余资产、布局性用具、黄金及海外资产的运用。
正在理财公司产物事迹评判上，课题组拣选了产物净值伸长率和达标率两大目标举办侦查，前者窥察产物的史籍事迹，后者窥察产物的兑付收益是否抵达投资者预期。
正在史籍事迹评判上，因为理财公司固收类产物占比胜过95%，因而课题组拣选截至2024年5月31日理财公司存续期超一年的固收类公募产物行动样本，窥察固收类公募产物近一年的事迹展现。南财理财通数据显示，截至5月31日，理财公司固收类公募产物近一年均匀净值伸长率为3.04%（按份额核算）。
正在大型（存续范畴1万亿）理财公司收益前五的事迹榜单中，中银理财、信银理财事迹展现亮眼，兴银理财和光大理财事迹展现同样较佳。
全部来看，邦有行理财公司中银理财固收类产物正在除1月以内（含）限期组别外的其余六个限期组别中均位列前三名，且正在3-6月（含）、6-12月（含）、1-2年（含）和3年以上四个限期组别中均排名第一位，近一年均匀收益率不同为3.30%、3.46%、3.72%和4.58%。
股份行理财公司信银理财次之，正在1-3月（含）、3-6月（含）和1-2年（含）三个限期组别中均位列前三名，正在1月以内（含）限期组别中位列第四名，短限期产物展现优异。
课题组以为，6个月以内限期固定收益类产物因投资限期较短，要创建较高收益须从主动往还政策下手，研判债市行情，跟踪信用利差，轻巧调节持仓、合理立室久期，择时波段操作晋升账户收益，同时还需持有必然比例的活动性资产知足客户赎回的需求。以信银理财“固盈象固收庄重十四天持有期1号”为例，该产物为中低危害品级的纯固收产物，首要摆设现金及银行存款和中高信用评级债券资产，收益泉源首要为票息收益以及波段往还发生的资金利得。
兴银理财和光大理财中长久限固收类产物事迹展现较佳，此中光大理财固收类产物正在1-2年（含）和2-3年（含）限期组别中均排名前三，兴银理财正在2-3年（含）和3年以上限期组别中不同排名第一位和第二位。
中小型理财公司产物收益率比拟大型理财公司产物完全较高，一方面是由于中小型理财公司产物范畴较小容易做高收益，另一方面是由于中小型理财公司需通过较高收益率进步获客才具。
总体来看，正在中小型（存续范畴≤1万亿）理财公司收益前五的事迹榜单中，以杭银理财、苏银理财、青银理财、广银理财、渝农商理财为代外城农商行理财公司正在6个月（含）以内投资限期和2年以上投资限期展现相对较好，摘得5个投资限期榜首；股份行理财公司摘得2个投资限期榜首。
全部来看，杭银理财、苏银理财、青银理财不同摘得1月以内（含）投资限期、1-3个月（含）投资限期和3-6个月（含）投资限期榜首，广银理财和渝农商理财不同摘得2-3年（含）投资限期和3年以上投资限期榜首，渤银理财和中国理财不同摘得6-12个月（含）限期和1-2年投资限期榜首。
产物兑付方面，南财理财通数据显示，截至5月31日，本年往后合计有7906只（未团结产物份额）封锁式公募理资产品到期。正在剔除了未披露到期净值数据的产物以及挂钩报价型产物后，课题组拣选了6893只产物行动达标境况剖判的样本。
正在债市走牛理财收益率提振的靠山下，本年往后银行理资产品达标率明显晋升。正在6893只到期封锁式公募产物中，有4357只产物抵达事迹比拟基准中枢（取事迹比拟基准上限和事迹比拟基准下限的均匀数），5598只产物抵达事迹比拟基准下限，事迹基准中枢达标率和事迹基准下限达标率不同为63.21%和81.21%。
以“事迹比拟基准下限达标率”行动监测目标，课题组浮现，正在大型（2023年底存续范畴1万亿）理财公司中，光大理财、泰平理财、交银理财、兴银理财和信银理财五家理财公司产物事迹达标率展现优异，均胜过80%。而中小型（存续范畴≤1万亿）理财公司中，工银理财、渤银理财、中邮理财、宁银理财和贝莱德筑信理财的达标率胜过95%。课题组以为，这也许是由于中小型理财公司广大到期产物数目较少，产物达标率受产物数目影响较大，如工银理财契合条目的到期产物数目仅有12只。
归纳来看，大型理财公司中信银理财、兴银理财和光大理财三家理财公司正在产物收益和产物兑付两方面均展现优异，中小型理财公司中杭银理财、苏银理资产品史籍事迹展现特出，高盛工银理财、渤银理资产品兑付展现较佳。
正在履历“赎回潮”风浪之后，银行理财客户对理资产品回撤、产物破净愈发敏锐，办理人的危害把握才具也成为投资者的合着重心。因而，课题组将用产物破净率和产物最大回撤率来量度产物的风控才具。
2023年往后，破净率完全前高后低，理资产品完全破净境况较2022年有很大改良，理财公司终年破净率均不超10%。2023年上半年债市走牛，2023年终年首要股指累计收益均收跌展现波动，板块轮动较疾，投资时机较难抓取。正在股债“跷跷板”下，债市终年展现照样较好，因而以债券为首要投资标的理资产品净值展现完全较好。截至2023年底，银行理财公募产物破净率为4.14%。
进入2024年，正在债市走牛的靠山下，理资产品收益率稳步上行，产物净值迅速修复，产物破净率分明收敛。南财理财通数据显示，截至2024年5月31日，正在理财公司存续的41,288个公募产物份额（未团结份额）中，合计有430只产物净值低于1，破净率为1.04%。
分机构来看，正在大型（存续范畴1万亿）理财公司中，招银理财、光大理财、农银理财、信银理财和中银理财展现较优，破净率不同为0.44%、0.52%、0.57%、0.59%和0.73%；正在中小型（存续范畴≤1万亿）理财公司中，徽银理财、渝农商理财、渤银理财和法巴农银理财破净产物数目均为0，上银理财破净率也较低，为0.09%。总体来看，受产物范畴、产物创筑时点等众要素影响，中小型理财公司产物相较大型理财公司广大破净率较低。
最大回撤方面，因为理财公司固收类产物占比胜过95%，由于课题组首要剖判固收类产物的最大回撤程度，将固收类产物遵守运作形式分为绽放式产物和封锁式产物，窥察各理财公司固收类产物正在2024.01.01-2024.05.31时期的均匀最大回撤程度。
绽放式产物方面，正在大型（存续范畴1万亿）理财公司中，中银理财、光大理财、信银理财本年往后均匀最大回撤最低，不同为0.0460%、0.1135%和0.1354%，筑信理财和招银理财均匀最大回撤率同样较低，排名第四位和第五位。中小型（存续范畴≤1万亿）理财公司前五名均匀最大回撤均不堪过0.05%。
封锁式产物相较绽放式产物完全回撤程度较低。中银理财、光大理财、信银理财照样稳居大型（存续范畴1万亿）理财公司前三名的处所，交银理财和兴银理财不同为第四名和第五名。中小型（存续范畴≤1万亿）理财公司中，渤银理财和高盛工银理财均匀最大回撤均为0。
总的来看，理财公司破净率和最大回撤率涌现了同频共振的气象，破净产物数目较少的理财公司其均匀最大回撤率同样较低。大行理财公司中，信银理财、光大理财和中银理财展现特出，破净率和最大回撤率均较低，产物抗跌才具较强。
正在鼓励经济高质地发达的过程中，不少理财公司肆意促进产物更始，凭据本身资源禀赋区别，发扬上风拿手，构筑本身的重心投研才具和投资政策，力图知足投资者的众元投资需求。
从更始实施来看，理财公司一方面正在产物创设上下工夫，加大对战术性新兴物业、科技更始、专精特新、村落强盛、绿色低碳转型、ESG等界限的资金援帮，帮力实体经济融资；另一方面接连更始办事形式，推出理财夜市办事、标的盈、按期给付型等众种投资式样，正在收益性、安详性、活动性三者间寻求均衡，知足投资者需求。
绿色金融行动“五篇通行品”的要紧实质之一，是理财公司鼓励经济高质地发达，告竣“双碳”标的和绿色转型的要紧途径，也是理财公司产物创设的重心界限。凭据《业理财市集年度陈述（2023年）》，2023年理财市集累计发行ESG中心理资产品120只，合计召募资金超1100亿元。截至2023年底，ESG中心理资产品存续余额达1480亿元，同比伸长13.50%。
信银理财、中国理财等理财公司正在绿色金融界限追求程序较为领先。以信银理财为例，借帮银行理财特有的交易形式和发达业态，信银理财从产物端、资产端、筹议才具、危害办理、音信披露、客户办事等众方面周密晋升绿色金融办事质效。正在绿色产物系统扶植上，信银理财创立了中信创品“青绿共绘”绿色金融战术品牌，并缠绕这一品牌发行一系列理资产品，优先投资于ESG界限的投资标的，发现践行可接连发达理念公司的信用债和非标资产。正在绿色资产摆设上，信银理财2022年往后为众家绿色物业龙头企业供应归纳投融资办事，累计落成绿色界限项目投资金额超400亿元。此中，2023年度，信银理财投向的绿色资产“超出海陆”。“正在陆上”落地某融资租赁客户新能源商用车供应链非标项目，合计投放3亿元；“正在海上”落地某央企发电集团碳中和绿色资产援帮专项筹划，合计投放6亿元。
别的，相应合伙充盈战略、打造公益理资产品也是银行理财行业的更始亮点。课题组防备到，信银理财正在慈善理财扶植方面是第一个“吃螃蟹”的人，创始“和暖童行”慈善理财项目，正在全邦众地落地，笼盖上海、浙江、四川、云南、新疆、福筑等众个省市，累计召募理财资金近百亿，估计公益救济金额近万万，告竣了社会公益和投资者益处的双重标的。兴银理财也推出了首只慈善理资产品——稳利众盈私享(暖兴伴随款)固收类理资产品，产物现实兑付资金的一个别将由办理人凭据投资者授权代为救济至安老帮孤、扶老帮困等慈善界限，践行老有所养、弱有所扶，帮力慈善公益工作。
办事形式更始上，“理财夜市”办事可圈可点。2024年往后，众家理财公司蚁集散布“理财夜市”办事，标的对准打工族。正在众家“理财夜市”的散布海报及文案中，添置夜市理资产品后，“打工人”不再需求懊丧错过平常申赎工夫节点而耗费起码一天的收益，当日放工后也可添置，越日便可推算收益。
目前来看，理财市集供应该类办事的产物类型首要集合于现金类理财，也有个别产物为短债类理财。以招银理财为例，本年往后，其将13只短债理财个别份额切换为24小时贸易——即投资者正在往还日24点前下单，都能试做当日申购并遵守当日净值确认份额，正在所列短债产物名单中，产物最长投资周期为90天。别的，正在端午节前，个别短债理财以至能够做到正在周五四点钟前购入，周六便可推算收益。
标的盈产物方面，南财理财通数据显示，泰平理财、上银理财、筑信理财等7家机构5月合计新发17只产物，产物发行热度不减。同时，5月理财公司有19只固收类标的盈产物抵达标的收益率提前止盈到期，帮理投资者落袋为安。
总的来看，产物更始实施一方面有利于理财公司发扬上风拿手，构筑本身的重心投研才具和投资政策，走好区别化途径，另一方面也有利于知足理财投资者众偏好、众主意的资金需求，帮力实体经济融资和合伙充盈。
对付理资产品来说，除了本身的事迹展现，渠道扶植直接合联到投资者添置理资产品的渠道是否众元和便捷，也是理财公司正在渠道角逐力的表示。
2023年，理财公司无间拓展母行以外的代销渠道，母行代销金额占比接连低沉。凭据银行业理财备案中央公布的《中邦银行业理财市集年度陈述（2023年）》，截至2023年底，全市集有491家机构代销了理财公司发行的理资产品，较岁首扩充163家。已开业的31家理财公司中，3家理财公司的理资产品仅由母行代销，28家理财公司的理资产品除母行代销外，还打通了其他银行的代销渠道。别的，17家理财公司发展了直销交易。总体来看，理财公司已广大酿成行内代销、行外代销、公司直销“三位一体”的众元营销渠道系统。
凭据招商证券数据统计，截至2024年1月中旬，兴银理财、杭银理财、信银理财代销渠道位居前三，此中兴银理财以近500家代销银行位居理财公司代销机构数目首位。兴银理财除了已进入绝大个别全邦性银行代销名单，也依托其银银平台，大幅发力中小银行代销，代销机构数目遥遥领先。信银理财酿成了“12（邦股大行）+3（头部互联网银行）+N（中小城农商行）”的代销渠道系统和以APP和官网为阵脚发展直销交易。中国理财、泰平理财代销渠道数目也较众，不同为129家和98家。
邦有行理财公司中，交银理财代销渠道数目居于首位，抵达29家，中银理财次之，为28家，工银理财、筑信理财代销渠道数目较少。比拟股份行理财公司，邦有行理财公司渠道拓展才具相对较弱，这也许是由于其母行有壮健的渠道资源上风，网点遍布全邦各地，客群重大，渠道拓展动力不敷。
城农商行理财公司中，杭银理财、苏银理财及南银理财领跑城农商行理财公司，代销渠道数目均胜过100家。截至2023年底，杭银理财行外代销范畴近1200亿元；2023年宁银理财、苏银理财不同新增20家、42家行外代销配合机构，宁银理财行外渠道代销范畴2023年伸长100%。
总体而言，股份行及城农商行理财公司较为着重代销渠道扶植，发力行外代销；大行及合股理财公司目前代销机构数目偏少，特别是合股理财公司。
直销渠道扶植方面，凭据《业理财市集年度陈述（2023年）》，截至2023年底，17家理财公司发展了直销交易，2023年终年累计直销金额0.26万亿元。据南财理财通课题组不所有统计，截至2024年6月25日，正在31家已开业的理财公司中，26家理财公司开发了官方网站，30家理财公司开发了微信公家号，27家理财公司开设了视频号，此中大个别微信公家号和视频号被用作产物推介、理资产品音信盘问及投资者伴随。从理财公司微信公家号运作境况来看，大无数理财公司能够坚持周更频率，公布作品的实质包罗正在售产物清单、理财常识科普、专家对话、按期经济数据点评等。
与此同时，个别理财公司也尽心尽力组织直销APP。凭据南财理财通课题组统计，目前已有8家理财公司上架了直销APP，全部为信银理财、中国理财、青银理财、杭银理财、宁银理财、渝农商理财、苏银理财和招银理财（ios体系）。股份行理财公司中，信银理财和中国理财直销APP中有理资产品正在售；城农商行理财公司中，青银理财、杭银理财、宁银理财、苏银理财和渝农商理财直销APP中有理资产品正在售。
此中，信银理财APP创筑工夫相对较早，可售产物数目较众，上线性能相对完整。APP目前可添置的产物近200款，产物气派完全偏庄重，首要为纯固收及“固收+”产物。产物分类上设有庄重精选、稳中求进、尊享理财等标签，同时可细分投资周期为0-1个月、1-3个月、3-6个月、6个月以上，轻易投资者贯串产物危害特色举办采选。别的，性能板块还设有明星产物专区、勾当专区和资讯专区。
值得一提的是，信银理财APP还设有正在线客服性能，这项性能正在理财直销APP中较为少睹。正在事迹涌现方面，信银理财同一了事迹涌现维度，除现金类理财外，创筑期未满三个月产物不涌现年化收益，而是只涌现产物创筑往后的净值展现；创筑期满三个月的产物同一涌现创筑往后年化收益率，轻易投资者举办产物事迹对照。
比拟之下，城农商行理财公司直销APP中可添置产物较少，苏银理财可添置的产物近40款，杭银理财可添置的产物近50款，青银理财、宁银理财、渝农商理财可添置产物正在30款以下。可是，正在产物分类特征上，青银理财开设了理财夜市专区、杭银理财开设了定投专区。
总的来看，与代销渠道比拟，直销渠道扶植本钱较高，前期进入用度较大且后期需接连运营保卫，可是从长久来看，直销渠道扶植有利于减轻理财公司对母行和第三方渠道的依赖，打破古板出售形式，进一步拓展市集份额。