时间:2024-07-17 18:30 / 来源:未知
FXCG黄金期货实时行情走势上海Phil Streible向记者表示8月12日美邦交易时段收盘时，COMEX黄金期货主力合约与白银期货主力合约分辨报收1921.5美元/盎司与24.86美元/盎司——前者创下过去7年此后最大单日跌幅5.67%，后者更是改善过去12年此后最大单日跌幅。
受此影响，黄金白银墟市正在8月12日亚洲往还时段早盘已经延续惊惶性下跌走势，此中COMEX黄金期货主力合约一度再跌逾2.46%，触及1874.2美元/盎司；白银期货主力合约更是再跌逾5%，触及23.58美元/盎司。
“没人懂得黄金白银墟市为何会碰到这样大幅度的暴跌，但每片面都顾虑本人会碰到爆仓。”RJO Futures墟市战术师Phil Streible告诉记者。正在他看来，大跌外面缘由是俄罗斯疫苗研发赢得开展、美债收益率回升、美邦7月PPI数据超预期激起投资者危机偏好，吸引豪爽资金撤离黄金白银墟市重投股市；但深宗旨缘由则是现时黄金白银墟市云集着豪爽散户谋利盘，当他们纷纷预睹到金价银价“触顶”而收获完了时，一场踹踏式下跌行情就难以避免。
“越发正在12日亚洲往还时段早盘，不少动用10倍以上杠杆追涨黄金白银的散户因爆仓被迫众头平仓止损，触发了黄金白银价钱进一步下跌。”一位邦内大型私募基金贵金属往还员向记者显现。
然而，正当黄金白银墟市哀嚎遍野时，8月12日午后黄金白银墟市却上演了一轮触底反弹。截至8月12日18时30分，COMEX黄金期货与白银期货主力合约分辨报正在1942.9美元/盎司与25.89美元/盎司，较日内低点分辨回升逾3.4%与8%。
一位美邦贵金属往还经纪商指出。目前黄金白银反弹，主如果量化投资基金与新散户投资者入场抄底所致，但他们都打着分歧的套利战术，导致黄金白银墟市众空博弈没有因而轮大跌而画上息止符，反而变得特别激烈。
众位华尔街对冲基金司理向记者显现，正在上周五环球最大黄金ETF——SPDR Gold Shares碰到3月此后最大单日撤资（约3.82亿美元）后，他们已预睹到黄金墟市将面对一轮收获回吐潮。
一位华尔街宏观经济型对冲基金司理直言，散户谋利资金涌入主导了此前的黄金白银价钱飙涨，但当他们纷纷离场时，直接将黄金白银价钱压低至此轮上涨行情开始。
这背后，是豪爽散户行使高杠杆追涨黄金白银，令黄金白银的动摇性随之骤增，最终触发了豪爽高杠杆投资者爆仓与众头止损，速速放大了黄金白银跌幅。外面上，这些散户直接买入黄金白银ETF追涨黄金白银，但正在此之前，因为3个月美元LIBOR拆借利率一度跌至2014年末此后最低点0.242%，吸引他们通过经纪商将投资杠杆增多至10倍以上。
“越发是不少日本渡边太太，她们早已习习用10-20倍杠杆投资外汇墟市，今朝她们直接将这样高的杠杆迁徙到黄金白银墟市，买入豪爽黄金白银期货众头头寸。”上述美邦贵金属往还经纪商指出。他们内部做过估算，这些高杠杆散户投资者的黄金期货均匀持仓本钱所对应的金价约正在1970-2020美元/盎司之间，跟着8月12日凌晨COMEX黄金期货价钱直线美元/盎司等众个首要整数合口，迫使他们碰到广大的爆仓危机，不得不选取众头平仓止损。
他显现，8月12日凌晨他们平台就罕见十位美邦高杠杆散户投资者碰到爆仓，但他顾虑8月12日亚洲往还时段开盘后，爆仓者数目会速速增多导致黄金白银墟市众头平仓止损进一步潮涌。缘由是豪爽高杠杆追涨黄金白银的日本渡边太太们一醒悟来，发明本人陷入爆仓危机，很或许慌不择途地拣选止损离场。
这也是12日亚洲往还时段早盘黄金白银价钱延续此前大幅下跌趋向的紧要缘由之一。其间少许散户投资者图谋抄底摊薄持仓本钱，但相干买盘根底无力拦阻黄金价钱接续下跌，由于众头止损掷盘实正在太众。
Phil Streible向记者体现，现时无数爆仓者是此前高杠杆追涨白银的日本渡边太太们。因为白银价钱偏低且容易得到较高杠杆投资倍数，不少渡边太太都心愿通过短期炒作杀青以小广博高回报。但过去24小时白银价钱一度下跌约18%，意味着5倍杠杆以上的渡边太太们若不实时止损离场（或追加保障金），都将碰到爆仓危机。
“究竟上，这轮黄金白银大跌与投资者爆仓，是散户们自相绞杀的结果。”他夸大说。
值得细心的是，8月12日午后黄金白银价钱忽地上演了一轮反弹，令金融墟市颇感诧异——毕竟是谁有这样勇气“逆势抄底”。
一位香港银行贵金属往还员向记者显现，抄底资金紧要有三类：一是新的散户投资者，二是量化投资资金，三是对冲基金等机构投资者。
“此中，量化投资资金对黄金白银价钱反弹的奉献最大。”他直言。因为近期黄金白银价钱与美元指数的负相干性大幅加强，当8月12日午后美元指数从日内高点93.9发端回落至93.58后，这些量化投资资金旗下的步骤化往还模子纷纷逢低买入黄金白银头寸，令墟市人气有所还原，吸引新的散户投资者与对冲基金入场抄底。
他坦言，经过了此前黄金白银价钱史诗级大跌，今朝新入场的散户投资者显得异常认真，险些很少能看到领先5倍杠杆的散户投资者。乃至不少日本渡边太太都是不加杠杆地买入黄金白银ETF或黄金白银期货物种买涨头寸。
“究竟，墟市的惊惶情感并没有因黄金白银价钱反弹而消失。”这位香港银行贵金属往还员指出，不少投资者仍顾虑此次大跌余波未平——不少一度陷入爆仓危机的散户投资者若无法补缴保障金，其众头头寸仍或许被强造平仓，导致黄金白银价钱再度下跌。其它，量化投资资金也未必坚强看涨黄金白银，只须美元指数再度反弹，他们或许转手掷售锁定收益。
记者众方明晰到，比拟而言，对冲基金的抄底举动则相当妥当。不少对冲基金通过抄底黄金，已将黄金持仓占比再度调高0.5-1.5个百分点，至4%-5%足下。
“这也差不众抵达咱们设备黄金的持仓上限。”一位到场抄底黄金的华尔街对冲基金司理向记者指出，此前他们以为改日环球通胀压力上升、众众邦度本质利率转负、以及美联储或许选取挂钩邦债收益率弧线管造等新QE手段，将令金价接续上涨至2300美元/盎司左近，今朝金价大跌至1900美元/盎司左近，刚巧给他们一个绝佳的逢低设备机缘。
正在他看来，对冲基金的抄底加仓举动，亏折以维持黄金白银价钱疾速收复失地，目前一共金融墟市都正在合心散户炒作潮退后，此前的黄金大买家——各邦央行与大型资管机构能否扛起金价反弹的重任。
“目前，不少邦际大型资管机构好像不急于逢低加仓黄金，由于他们务必先确认环球疫情能否取得有用管造，从而驱动环球经济迈入本色性的苏醒周期，才华鉴定改日各邦央行是否会加码更大肆度宽松泉币手段与经济刺激策画，进而做出是否加仓黄金永久设备的决定。”Kitco Metals高级分解师Jim Wyckoff指出。