时间:2024-01-26 20:27 / 来源:未知
不少资管机构认为美联储还需加息至少50个基点1/26/2024期货原油一手多少吨截至4月4日18时，受OPEC+陡然决心减产约160万桶/日原油影响，WTI原油期货主力合约报价犹豫正在81.12美元/桶邻近，盘中创下3月8日此后最高值81.3美元/桶，过去两天累计涨幅赶过7%。
美邦商品期货营业委员会（CFTC）与ICE期货营业所颁布的最新数据显示，截至3月28日的过去一周，对冲基金买入欧美墟市六种石油期货期权净众头头寸抵达约6100万桶，此中，5100万桶净众头头寸来自空头回补。
一位华尔街对冲基金司理告诉记者，上周WTI原油期货墟市之是以显示云云大的空头回补，一是个人对冲基金早早外传OPEC+或许减产的风声，疾速结清空头头寸，二是正在3月中旬WTI原油期货报价跌至2022年此后最低值64.36美元/桶后，越来越众投资机构以为原油估值偏低，开端缩减空头头寸。
“没思到他们成为OPEC+陡然减产的最大受益者。”他指出，过去两天WTI原油期货大涨令个人对冲基金的原油期货杠杆投资组合得益逾15%。
记者众方了然到，除了通过原油期货空头回补得益，越来越众营业员开端押注美联储赓续超预期加息以博取逾额高回报。
一位原油期货经纪商向记者吐露，本周此后，不少营业员纷纷买入押注美联储正在9月底将利率峰值调高至5.6%上方（即美联储起码还需加息3次，每次25个基点）的利率期货产物，由于他们以为OPEC+减产措施将推高油价至100美元/桶，进而导致美邦通胀数据明显回升，迫使美联储不得不填补升息次数或提升升息幅度。
CFTC数据显示，截至3月21日当周，对冲基金持有的WTI原油期货净众头头寸降至5600万桶，创下2016年2月此后的最低秤谌。
究其因为，是大都对冲基金以为3月发生的硅谷银行挤兑倒闭与瑞信财政题目风云都令环球经济苏醒“乘人之危”，导致原油需求进一步被压缩。
然而，上周墟市开端据说OPEC+或将减产，令WTI原油期货墟市众空式样骤变。
上述原油期货经纪商告诉记者，上周起越来越众对冲基金纷纷对原油期货举行空头回补，即不息减持WTI原油期货空头头寸。
CFTC数据显示，上周对冲基金减持的WTI原油期货空头头寸累计抵达约4800万桶，远远高于他们新修的原油期货众头头寸范围。
“这背后，是正在OPEC+减产据说尚未酿成实际前，对冲基金接纳了防御性危机规避措施。”他以为。但正在OPEC+陡然颁布减产约160万桶/天原油后，对冲基金空头回补蓦地升温。
正在这位原油期货经纪商看来，过去两天WTI原油期货价值之是以大涨逾7%，很洪水准是由于对冲基金加大原油期货空头回补力度，但这也令此前空头回补的对冲基金赚得盆满钵满，乃至个人对冲基金的原油期货杠杆投资组合累计得益逾15%。
记者获悉，目前WTI原油期货墟市尚未显示对冲基金得益完了潮起的迹象。由于正在OPEC+决心减产后，高盛将2023腊尾布伦特原油价值预测值调高至95美元/桶，将2024腊尾布伦特原油价值预测值调高至100美元/桶。
推敲到目今布伦特原油期货主力合约报价仅有85美元/桶，对冲基金们都心愿静待油价进一步上涨实行空头回补收益最大化。
原油经纪商PVM认识师Tamas Varga以为，正在OPEC+陡然减产后，本周此后各式资管机构都纷纷新修原油期货众头头寸，俨然成为油价连接上涨的新动力。越发正在4月4日美元指数跌破102整数合口后，他们买涨WTI原油期货的热忱愈加高潮。
比拟原油期货空头回补得益，不少华尔街金融机构营业员更愿押注美联储赓续超预期加息博取逾额高回报。
记者获悉，本周此后押注美联储正在9月底将利率峰值调高至5.6%上方的营业员彰彰增众，乃至个人营业员开端买入利率峰值赶过5.8%的利率期货产物。
上述华尔街对冲基金司理估算，若这些利率期货产物得胜行权（即美联储线%上方），营业员的投资得益幅度将赶过30%。
“目前，大都营业员的下单金额都正在500-1000万美元之间，也有片面营业员通过场外墟市斥资2000-3000万美元买入利率峰值超5.8%的利率期货产物。”他告诉记者。
记者获悉，这些营业员之是以勇于押注美联储赓续超预期加息，一个主要因为是油价若连接上涨，势必导致美邦通胀数据反弹，迫使美联储不得不赓续加息造止通胀。
合于营业员大力押注美联储超预期加息，美联储官员则思给这种嚣张行动“降温”。
美邦圣途易斯联储主席布拉德外现，即使OPEC+此次没有减产，本年油价上涨也适当他的经济预期。由于中邦经济正在2023年上半年火速克复、欧洲经济得胜规避衰弱、美邦经济数据强劲等要素都令油价有所上涨。
值得贯注的是，这位美联储官员调高本身对本年美联储利率峰值的预测，从5.375%调高至5.625%。
“究竟上，跟着OPEC+减产令油价趋于回升，环球资管机构都正在从头审视美联储将来加息幅度与次数，若WTI油价回升打破90美元/桶，不少资管机构以为美联储还需加息起码50个基点。”前述华尔街对冲基金司理告诉记者。究竟上，正在OPEC+陡然减产后，新一轮美联储加息博弈依然寂然打响，个人对冲基金营业员喊出美联储利率峰值将赶过6%的预测值，假使目前这种声响“曲高和寡”，但若油价不息反弹回升乃至打破100美元/桶大合，这种而今貌似“嚣张”的舆论或将酿成“预言”。
